新年伊始，銀行迎來“開門紅”攬儲節(jié)點。對大多數(shù)人來說，春節(jié)前夕往往是年終獎、年末分紅等落袋的月份，如何配置新一年的理財規(guī)劃成為投資者們關(guān)心的問題，也成為銀行攬儲的好時機(jī)。

近日，《證券日報》記者走訪了北京地區(qū)部分銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，在資管新規(guī)正式實施，利率不斷下行的背景下，理財市場過去高息攬儲的現(xiàn)象難以重現(xiàn)，取而代之的是理財產(chǎn)品全面凈值化。同時，開年來銀行代銷基金的熱度也有所下降。

理財產(chǎn)品全面凈值化

記者在走訪了某國有大行網(wǎng)點，網(wǎng)點掛滿了紅色的新年裝飾品，充滿了新年氣氛。當(dāng)記者咨詢有無新年節(jié)點的高收益理財產(chǎn)品時，該網(wǎng)點經(jīng)理告訴記者，理財產(chǎn)品已經(jīng)全面凈值化了，目前產(chǎn)品收益率是浮動的，因此高收益也意味著要承擔(dān)高風(fēng)險。

上述經(jīng)理還告訴記者，目前的大額存單產(chǎn)品利率均不超過4%，雖然也有少量的高息產(chǎn)品，但僅對私行等特殊客戶群體開放。

在走訪期間，記者也發(fā)現(xiàn)了“新年特供”理財產(chǎn)品。比如記者走訪的某股份行，該行的客戶經(jīng)理給記者推薦了“開門紅”特別理財產(chǎn)品。記者注意到，該款產(chǎn)品屬于代銷產(chǎn)品，發(fā)行方為該行的理財子公司。該產(chǎn)品100元起投，零認(rèn)購率，25個月封閉，業(yè)績比較基準(zhǔn)為4.65%。

當(dāng)記者詢問是否有收益率穩(wěn)定的產(chǎn)品時，該行客戶經(jīng)理表示，理財產(chǎn)品目前全部為凈值型，不能保證收益率，未來的收益率是多少，由市場說了算。

隨后，記者詢問該行客戶經(jīng)理存款是否有禮品等贈送，該經(jīng)理對記者表示，近年已經(jīng)很少有存款送禮品的現(xiàn)象了。由于銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢，目前很多活動也已經(jīng)轉(zhuǎn)為線上形式。記者查閱部分銀行APP發(fā)現(xiàn)，新年節(jié)點確實有不少銀行在手機(jī)銀行里推出了積分兌換禮品、外賣紅包、指定商戶立減金等活動。

從今年銀行“開門紅”的情況來看，過去商業(yè)銀行的種種攬儲手段似乎都銷聲匿跡了。對此，某銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“自動去年6月下旬存款利率報價方式調(diào)整之后，銀行的存款類產(chǎn)品利率大幅下調(diào)。同時，目前銀行理財產(chǎn)品進(jìn)入全面凈值化時代，業(yè)績比較基準(zhǔn)不能代表實際收益了，因此銀行也難以通過提高理財收益來吸引客戶。而存款從禮品或較為夸張的廣告攬儲行為都可能涉嫌違規(guī)，因此才顯得銀行開年活動較往年低調(diào)。但是對某些銀行來說，攬儲壓力反而更大了?！?/p>

“存款業(yè)務(wù)是銀行開展存貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之一，不少銀行負(fù)債端資金依然主要依賴存款。對于只有一個網(wǎng)點，甚至沒有物理網(wǎng)點的民營銀行而言，未來如何吸收存款也是一大挑戰(zhàn)。” 零壹研究院院長于百程對《證券日報》記者表示。

部分中小銀行，特別是不具備網(wǎng)點優(yōu)勢的民營銀行，在儲蓄資金獲取上處于弱勢。在監(jiān)管方禁止銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道開展存款業(yè)務(wù)、禁止開展異地存款業(yè)務(wù)之后，這些銀行的攬儲壓力更加明顯。于百程表示，在存款競爭日趨激烈和同質(zhì)化的情況下，攬儲成本已經(jīng)很高，中小銀行應(yīng)該強(qiáng)化多元化的資金獲取方式，比如補(bǔ)充資本、通過金融市場和同業(yè)業(yè)務(wù)等方式獲取融資，來緩解負(fù)債端壓力。

銀行代銷基金明顯降溫

記者在走訪銀行網(wǎng)點時，有多位客戶經(jīng)理告訴記者，近兩個月來客戶對于購買基金的熱情都明顯下降。

某股份銀行客戶經(jīng)理對記者表示，基金銷售開始變得困難了，“去年年初時會有不少客戶來主動咨詢和搶購基金，今年卻無人問津，銷售量也大不如前?！?/p>

記者與某基金市場部從業(yè)人員交流時，該人員告訴記者，“前三年基金業(yè)績亮眼是由于2019年來市場行情較好所帶來的。而投資者往往只看到了前一兩年的漂亮業(yè)績后就‘一窩蜂’地沖進(jìn)去，往往容易在高點買入，從而導(dǎo)致投資受損，影響到投資者的熱情和信心，銀行的代銷情況自然也就受到了影響?！?/p>

不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，未來銀行作為代銷基金的渠道主導(dǎo)地位仍難以被撼動。尤其是對于當(dāng)前銀行的輕資產(chǎn)、輕負(fù)債轉(zhuǎn)型方向來說，發(fā)展基金代銷等中間業(yè)務(wù)或是贏得市場競爭的突破口。

IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《證券日報》記者表示，代銷收入作為銀行的中間業(yè)務(wù)收入，是銀行重要的業(yè)務(wù)收入來源之一。銀行在選擇代銷產(chǎn)品與匹配客戶方面又獨具優(yōu)勢，再加上銀行自身龐大的網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)與客戶基礎(chǔ)，代銷業(yè)務(wù)作為衍生收入和銀行新的收入增長點自然發(fā)展較快。銀行發(fā)力代銷業(yè)務(wù)的成本交叉攤銷作用使得代銷收入的凈收益率較高，且能發(fā)揮已有網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)、客戶與員工等存量資源的效能，因此代銷業(yè)務(wù)自然會受到銀行的重視。

柏文喜表示，未來銀行發(fā)力代銷業(yè)務(wù)可以根據(jù)自身客戶的特點，精準(zhǔn)選擇匹配度較高的金融產(chǎn)品并預(yù)先做好風(fēng)險識別與風(fēng)控審查措施，再推送給自身的目標(biāo)客戶，同時還可在代銷與分銷費方面設(shè)定得更有競爭力，以此來推動代銷業(yè)務(wù)的發(fā)展。代銷業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)最重要的中介服務(wù)職能之一，未來必然也是金融機(jī)構(gòu)重點發(fā)展的業(yè)務(wù)方向。

“在當(dāng)前財富管理市場的競爭格局下，尤其是第三方代銷機(jī)構(gòu)的沖擊，銀行在營銷機(jī)制上不夠靈活，但是銀行可以借助自己的信用與風(fēng)控優(yōu)勢更多地去分食和占領(lǐng)代銷批發(fā)市場，與第三方機(jī)構(gòu)形成批發(fā)商與零售商的競合關(guān)系，實現(xiàn)雙方的共同發(fā)展。”柏文喜表示。