近期市場(chǎng)震蕩上行，公募基金發(fā)行市場(chǎng)也悄然回暖。包括嘉實(shí)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)在內(nèi)的多只新基金，發(fā)行短短幾日，就獲得了大量資金的追捧。在市場(chǎng)反彈中，公募基金再度獲得投資者認(rèn)可。得益于各類(lèi)基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)力，爆款基金也“重現(xiàn)江湖”。
面對(duì)來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)渠道的壓力，銀行渠道正在通過(guò)綁定大中型基金公司、加大基金銷(xiāo)售考核等方式，力求做大基金保有量。同時(shí)，越來(lái)越多的基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)意識(shí)到，好基金能夠引流獲客，有助于留存客戶(hù)。
銀行“圈定”優(yōu)質(zhì)基金資源
爆款基金“重現(xiàn)江湖”。由易方達(dá)基金王成管理的易方達(dá)悅夏一年持有近期發(fā)布成立公告稱(chēng)，該基金募集兩個(gè)交易日，獲得了8.9萬(wàn)戶(hù)投資者、129.25億元資金認(rèn)購(gòu)。記者了解到，該基金展開(kāi)了全渠道銷(xiāo)售，僅在華夏銀行渠道的銷(xiāo)量就超過(guò)了百億元。
與此同時(shí)，嘉實(shí)基金價(jià)值風(fēng)格投資總監(jiān)張金濤管理的嘉實(shí)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)在5個(gè)交易日內(nèi)，募集金額就達(dá)到了79.05億元。公開(kāi)信息顯示，該基金選擇了中國(guó)銀行進(jìn)行單渠道銷(xiāo)售，獲得了6.32萬(wàn)戶(hù)投資者的認(rèn)購(gòu)。
整體來(lái)看，不同于以往基金發(fā)行通過(guò)全渠道銷(xiāo)售合力實(shí)現(xiàn)巨量認(rèn)購(gòu)，近期的爆款基金主要倚賴(lài)于單家銀行的大力銷(xiāo)售。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行愈發(fā)注重財(cái)富管理業(yè)務(wù)，有意提升自身在基金銷(xiāo)售領(lǐng)域的市場(chǎng)份額。
日前，招商銀行聯(lián)合各家基金公司啟動(dòng)“招陽(yáng)計(jì)劃”，首批入圍的有34家公募基金公司的183位基金經(jīng)理，基金經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)方向覆蓋了權(quán)益、固收等。對(duì)于入圍“招陽(yáng)計(jì)劃”的基金經(jīng)理，招商銀行將在首發(fā)定制、持營(yíng)推動(dòng)、五星之選入榜、配套資源等方面給予全方位傾斜。
記者還了解到，某家商業(yè)銀行也在近期與11家頭部基金公司達(dá)成合作，傾斜資源發(fā)行這11家基金公司的產(chǎn)品。
“無(wú)論是國(guó)有行，還是股份制銀行，都積累了可觀的客戶(hù)保有量基礎(chǔ)。得益于龐大的客戶(hù)群體，銀行有能力做大單只基金的規(guī)模?！比A南一家基金公司總經(jīng)理表示，銀行越來(lái)越傾向于和大中型基金公司合作，挑選明星基金經(jīng)理發(fā)行產(chǎn)品，更有部分銀行直接綁定了頭部基金公司的資源。在此趨勢(shì)下，大型基金公司的規(guī)模將越做越大，公募行業(yè)的強(qiáng)者恒強(qiáng)、兩極分化態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步加速。
應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)渠道的挑戰(zhàn)
事實(shí)上，銀行近來(lái)在財(cái)富管理上加大投入，正是為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)渠道的強(qiáng)勢(shì)沖擊。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至今年一季度末，銀行渠道的股票基金和混合基金保有量規(guī)模，占到全部代銷(xiāo)渠道保有量的六成左右；銀行渠道的非貨基保有量規(guī)模，占到全部代銷(xiāo)渠道的不足六成。而互聯(lián)網(wǎng)渠道的股票基金和混合基金保有量規(guī)模，以及非貨基的保有量規(guī)模，均已經(jīng)占到全部代銷(xiāo)渠道保有量的兩成以上。而過(guò)去銀行的基金保有量占比曾超過(guò)80%甚至更高，可見(jiàn)銀行在基金代銷(xiāo)領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)有所減弱。
從渠道數(shù)據(jù)來(lái)看，今年一季度末基金保有量最高的前五名機(jī)構(gòu)中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭占有兩個(gè)席位。在股票基金和混合基金保有量方面，招商銀行以6711億元位居第一，其次是螞蟻財(cái)富5719億元，工商銀行、建設(shè)銀行、天天基金緊隨其后，分別達(dá)到4992億元、3794億元、3750億元；在非貨基保有規(guī)模上，螞蟻財(cái)富以8901億元位居第一，招商銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、天天基金分別達(dá)到7079億元、5366億元、4572億元、4324億元。而光大銀行、華夏銀行、寧波銀行等銀行，在非貨基的保有規(guī)模上卻不足1000億元。
一位資深基金分析師表示，近年來(lái)基金規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，讓基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)意識(shí)到優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)引流、獲客。尤其是對(duì)于銀行而言，在銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的大背景下，優(yōu)質(zhì)基金能夠讓客戶(hù)的存款迅速“搬家”，更好地實(shí)現(xiàn)客戶(hù)留存。
華南一位基金市場(chǎng)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)相對(duì)包容、開(kāi)放，傾向于做平臺(tái)管理，在低費(fèi)率引流、流量轉(zhuǎn)化、產(chǎn)品超市打造、年輕客戶(hù)需求挖掘、客戶(hù)投資陪伴等方面做得相當(dāng)出彩。目前，銀行銷(xiāo)售也在快速轉(zhuǎn)型，一些做法正逐漸互聯(lián)網(wǎng)化。
上述基金公司總經(jīng)理也提出了擔(dān)憂(yōu)，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，部分銀行通過(guò)綁定大型基金公司發(fā)行產(chǎn)品的方式相對(duì)簡(jiǎn)單粗暴。代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在擴(kuò)大基金保有量的同時(shí)，解決“基金賺錢(qián)而基民不賺錢(qián)”的問(wèn)題，讓客戶(hù)投資賺錢(qián)、提升客戶(hù)投資體驗(yàn)更為重要?！般y行變相地提高了基金合作門(mén)檻，使得公募行業(yè)分化越發(fā)嚴(yán)重。但是，投資品不同于消費(fèi)品，在某些時(shí)候，規(guī)模是業(yè)績(jī)的敵人，當(dāng)基金規(guī)模過(guò)多集中在少數(shù)公司、少數(shù)基金經(jīng)理時(shí)，將會(huì)影響為客戶(hù)帶來(lái)超額收益?！?/p>