來(lái)源：中國(guó)基金報(bào) 作者：李嵐君
“豬茅”又香了，頂流基金經(jīng)理雷鳴、胡昕煒親自調(diào)研！左側(cè)布局機(jī)會(huì)來(lái)了嗎？
盡管業(yè)績(jī)不佳，“豬茅”牧原股份10月19日發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司于10月18日接受24家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，多家知名公私募紛紛現(xiàn)身。
此前，牧原股份公告，由于8、9月份生豬價(jià)格持續(xù)下跌，公司第三季度歸屬上市公司股東扣除非經(jīng)常損益的凈利潤(rùn)為-7.85億元，截至三季度末公司資產(chǎn)負(fù)債率為57.77%。
業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前豬價(jià)在底部，生豬養(yǎng)殖股市值已回落至歷史較低水平，板塊可能迎來(lái)左側(cè)布局機(jī)會(huì)。
來(lái)源：牧原股份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
“豬茅”獲扎堆調(diào)研
從名單看，調(diào)研機(jī)構(gòu)包括易方達(dá)基金、匯添富基金、富國(guó)基金、睿遠(yuǎn)基金、高毅資產(chǎn)、淡水泉投資、高瓴資本等一眾知名機(jī)構(gòu)，其中匯添富知名基金經(jīng)理雷鳴、胡昕煒也親自調(diào)研。
頂流基金經(jīng)理雷鳴、胡昕煒同時(shí)出現(xiàn)在調(diào)研名單中，或暗示著兩位基金大佬將有新的動(dòng)作。
雖然基金經(jīng)理參與調(diào)研的多寡與基金業(yè)績(jī)沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)，公司被調(diào)研次數(shù)的多少也與后續(xù)漲跌不直接相關(guān)，但一定程度上，機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的方向反映了其關(guān)注的領(lǐng)域，基金經(jīng)理扎堆調(diào)研的公司多半是其關(guān)注的重點(diǎn)。
從數(shù)據(jù)上看，下半年來(lái)，牧原股份共組織調(diào)研7次，接受包括37家基金公司在內(nèi)的75家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。從基金中報(bào)看，牧原股份共被99家公司595只基金持有，持股總量達(dá)到18952萬(wàn)股，占流通股比為5.34%。
事實(shí)上，易方達(dá)知名基金經(jīng)理蕭楠也曾奔赴牧原股份進(jìn)行調(diào)研。據(jù)半年報(bào)披露，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)為市場(chǎng)上持有該公司股份最多的公募基金，共持有3830.57萬(wàn)股，占流通股比為1.08%。
蕭楠也將牧原股份加到了易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)第5大重倉(cāng)股。此外，牧原股份還是易方達(dá)消費(fèi)精選第11位的隱形重倉(cāng)股，其新基易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選同樣也配置了該公司。
豬肉股值得配置了嗎？
由于生豬產(chǎn)能過(guò)剩，今年生豬價(jià)格一路下行，眾多畜牧養(yǎng)殖企業(yè)中報(bào)多報(bào)虧或同比下行，同板塊的溫氏股份也被眾多基金經(jīng)理關(guān)注。
在披露三季度業(yè)績(jī)預(yù)告后，10月15日晚間，溫氏股份舉辦了三季度業(yè)績(jī)預(yù)告解讀電話會(huì)議，獲得了包括高毅資產(chǎn)、富國(guó)基金、大成基金、西部利得基金、易方達(dá)基金、天弘基金等173位知名機(jī)構(gòu)投資者參與。
溫氏股份表示，雖然三季報(bào)業(yè)績(jī)較差，但公司上下現(xiàn)在充滿信心和干勁。公司在生產(chǎn)方面已逐步走出了低谷，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)上的反轉(zhuǎn)，目前上市量、種豬情況和部分核心生產(chǎn)指標(biāo)，已接近非洲豬瘟前的水平。根據(jù)資金壓力測(cè)試，公司有充足的底氣和信心順利渡過(guò)本輪豬周期底部。
10月18日晚間，在牧原股份調(diào)研中，公司也回復(fù)道：“在目前的市場(chǎng)價(jià)格上，全行業(yè)都處在深度虧損。由于非洲豬瘟疫情常態(tài)化帶來(lái)的全行業(yè)防疫成本上升，疊加玉米等原料大幅漲價(jià)，養(yǎng)殖成本普遍上升，導(dǎo)致目前行業(yè)虧損情況比上一輪的行業(yè)低谷期更為嚴(yán)重?！?/p>
“由于養(yǎng)殖規(guī)模的快速上升，大量新增產(chǎn)能需要消化，規(guī)?；B(yǎng)殖公司的成本較非洲豬瘟前有大幅上升。隨著新增產(chǎn)能的逐漸消化、技術(shù)升級(jí)與管理的提升，我們認(rèn)為未來(lái)規(guī)?；B(yǎng)殖的生產(chǎn)成本將逐步下降?！蹦猎煞荼硎尽?/p>