中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委副書(shū)記、監(jiān)事長(zhǎng)吳萌在昨日舉行的第十五屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇上表示，發(fā)展指數(shù)基金正當(dāng)其時(shí)。隨著我國(guó)建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系和資本市場(chǎng)深化改革進(jìn)程的加快，指數(shù)化投資的發(fā)展將迎來(lái)機(jī)遇。同時(shí)，發(fā)展指數(shù)基金需要堅(jiān)持規(guī)范化、高質(zhì)量的要求。
吳萌表示，2020年以來(lái)，面對(duì)疫情沖擊，指數(shù)化投資得到投資者的進(jìn)一步關(guān)注。根據(jù)Morningstar的數(shù)據(jù)，截至2021年6月末，全球指數(shù)基金規(guī)模達(dá)16.3萬(wàn)億美元，過(guò)去10年的年復(fù)合增長(zhǎng)率約17%，其中ETF規(guī)模超過(guò)8.4萬(wàn)億美元。根據(jù)ICI數(shù)據(jù)，美國(guó)指數(shù)型基金（指數(shù)基金和ETF）占其長(zhǎng)期公募基金（除貨幣市場(chǎng)基金外的共同基金）總規(guī)模的比例已達(dá)40%。
吳萌進(jìn)一步說(shuō)道，我國(guó)指數(shù)型基金規(guī)模也快速擴(kuò)容。截至2021年6月末，我國(guó)指數(shù)型基金（包括指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF）規(guī)模為1.7萬(wàn)億元，過(guò)去10年與全球指數(shù)基金規(guī)模保持同速增長(zhǎng)，最近3年的規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)50%，展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。其中，ETF規(guī)模約1.26萬(wàn)億元，突破萬(wàn)億大關(guān)。同時(shí)，指數(shù)基金種類(lèi)也更加多元。權(quán)益、債券和商品等大類(lèi)資產(chǎn)及細(xì)分行業(yè)和主題均有對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金，跨境指數(shù)基金、Smart beta指數(shù)基金也逐步發(fā)展，ETF品類(lèi)不斷豐富。此外，股指期權(quán)和ETF期權(quán)為產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)一步奠定了基礎(chǔ)，提升了指數(shù)基金的發(fā)展活力。
在吳萌看來(lái)，目前我國(guó)指數(shù)基金占非貨幣公募基金規(guī)模的比例約為14%，與發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比還有較大提升空間，總體而言仍處于發(fā)展初期。隨著我國(guó)建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系和資本市場(chǎng)深化改革進(jìn)程的加快，指數(shù)化投資的發(fā)展將迎來(lái)機(jī)遇。
具體而言，一是資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放水平不斷提高，指數(shù)基金作為資產(chǎn)配置工具的價(jià)值進(jìn)一步凸顯；二是養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金高度重視資產(chǎn)配置、成本控制和風(fēng)險(xiǎn)分散，指數(shù)基金是其進(jìn)入市場(chǎng)的重要渠道；三是基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)將有助于帶動(dòng)指數(shù)基金等低費(fèi)率產(chǎn)品的發(fā)展；四是綠色和ESG投資漸成共識(shí)，為指數(shù)化投資拓展了更大空間。
吳萌認(rèn)為，指數(shù)基金在助力資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮普惠金融功能中承擔(dān)獨(dú)特而重要的責(zé)任和作用，這要求行業(yè)按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，在指數(shù)基金發(fā)展中堅(jiān)守初心、夯實(shí)基礎(chǔ)、提升專(zhuān)業(yè)、練好內(nèi)功。一是以正確的價(jià)值觀為引領(lǐng)，尊重市場(chǎng)規(guī)律，深入研究實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者需求，科學(xué)理性開(kāi)展指數(shù)基金研發(fā)和布局。二是嚴(yán)守合規(guī)和風(fēng)控底線，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，持續(xù)有效管理指數(shù)基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。三是在基金管理的專(zhuān)業(yè)能力上下功夫，更好契合投資者需求，真正發(fā)揮指數(shù)化投資的優(yōu)勢(shì)。四是積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，積極參與投資者教育，共同培育長(zhǎng)期投資、分散投資的理念。