中國經(jīng)濟網(wǎng)北京3月4日訊 （記者 康博） 開年以來，眾多量化私募的業(yè)績遭遇下跌，而近日，九坤投資(北京)有限公司（簡稱：九坤投資）被曝旗下一只美元杠桿基金1月虧近40%的消息更是引得市場側(cè)目。

據(jù)悉，這只名為“Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund”的基金總體管理規(guī)模近2億美元，平層收益回撤超7%，疊加杠桿后，總體收益回撤近40%。九坤投資此前對媒體表示，本次回撤主要來自超額回撤和市值敞口暴露。公司稱：“從去年四季度以來，A股波動加劇，市場環(huán)境劇烈變化，多個行業(yè)板塊出現(xiàn)巨大反轉(zhuǎn)，在這種極端的市場行情下，不管是公募基金還是私募基金業(yè)績都頗為慘淡。”但基于對策略組合的長期信心，該公司于今年2月4日以自有資金3000萬美元申購了這只基金。同時強調(diào)：“國內(nèi)量化產(chǎn)品與海外產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不一樣，國內(nèi)產(chǎn)品業(yè)績不受影響?！?

但據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，九坤投資旗下公開更新凈值的共有53只基金，雖然這些基金的最新凈值截止日并不統(tǒng)一，有1月28日、2月15日、2月25日等，但其唯一的共同點卻是開年以來的收益率均為虧損。跌幅超過5%的共有37只基金，其中，九坤股票量化優(yōu)選2號、九坤股票量化優(yōu)選73號跌幅靠前，截至2月25日分別下跌了9.22%和9.07%。

資料顯示，九坤股票量化優(yōu)選2號成立于2021年3月24日，其最大回撤發(fā)生在今年1月28日，達17.47%，好在其去年大部分時間收益穩(wěn)定，所以累計收益率為9.84%。而成立于去年9月10日的九坤股票量化優(yōu)選73號就沒這么好運了，自成立以來就震蕩下跌，這讓其累計收益率虧損達11.85%，累計單位凈值目前僅為0.8815元。這兩只基金的基金經(jīng)理都顯示為王琛。

九坤股票量化優(yōu)選2號

來源：私募排排網(wǎng)

九坤股票量化優(yōu)選73號

來源：私募排排網(wǎng)

而就在去年9月底，王琛在接受媒體采訪時還表示：“量化投資為市場增加了深度，也降低了市場的波動。量化策略研究已逐漸向基本面、另類數(shù)據(jù)方向拓展，以在更大的資管規(guī)模下，發(fā)揮量化的技術(shù)優(yōu)勢，為市場增加投資邏輯的多樣性，挖掘更多的投資價值?！?

根據(jù)媒體報道，九坤投資成立于2012年，被稱為量化私募“四大天王”之一，兩年前九坤投資的管理規(guī)模突破300億元。從投資策略來看，包括指數(shù)增強策略、CTA策略、量化對沖策略和量化多空策略。

中國基金業(yè)協(xié)會信息顯示，九坤投資注冊資本3000萬元，實際控制人為王琛和姚齊聰。其中，王琛現(xiàn)任九坤投資總經(jīng)理，其為清華大學數(shù)學物理學士、計算機博士，曾就職于美國量化對沖基金；依靠其扎實深厚的數(shù)學、計算機理論功底，對量化交易、尤其是高頻交易有著深入和獨到的理解。2010年成立量化投資團隊開始進行國內(nèi)期貨、證券投資，此前其曾在北京華美長城投資有限公司和世坤投資咨詢（北京）有限公司工作。姚齊聰是北京大學數(shù)學學士、金融數(shù)學碩士，曾就職于美國著名量化對沖基金。

該公司旗下的基金經(jīng)理還有王偉，此人是西安交通大學航空和計算機雙學士、華南理工大學信息系統(tǒng)碩士，擁有10年以上量化投資經(jīng)驗，曾任深圳市凱豐投資管理有限公司量化投資總監(jiān)，北京和聚投資管理有限公司量化投資總監(jiān)，易方達基金投資經(jīng)理，中信證券高級分析師。

對于近期量化私募的普遍虧損，有私募人士認為，過去幾年量化私募規(guī)模快速擴張，當市場出現(xiàn)明顯上漲或者下跌時，可能出現(xiàn)共振現(xiàn)象，導致上漲或者下跌加速。

九坤投資旗下今年內(nèi)有公開業(yè)績基金一覽

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)