來(lái)源：廣發(fā)基金
人們常說(shuō)，選擇比努力更重要，如果做出了好的選擇，會(huì)起到事半功倍的效果。這個(gè)道理在投資中也是如此。
據(jù)研究，投資收益的91.5%由資產(chǎn)配置決定。正如耶魯大學(xué)首席投資官的大衛(wèi)斯文森曾說(shuō)的：“資產(chǎn)配置是投資過(guò)程的核心環(huán)節(jié)，是投資收益的最大決定因素。”
其實(shí)，早在一千多年前，以經(jīng)商頭腦聞名于世的猶太人就提出過(guò)資產(chǎn)配置的理念，法典《塔木德經(jīng)》中寫(xiě)道，每個(gè)人都應(yīng)該把自己手里的錢(qián)分為三份：
猶太人的這種理財(cái)思路，用專業(yè)術(shù)語(yǔ)來(lái)描述，就是資產(chǎn)配置。
在國(guó)內(nèi)，資產(chǎn)配置也越來(lái)越受到人們的重視。自資管新規(guī)落地以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品不再保本保收益，投資者就這樣被推出了“舒適圈”，不得不考慮銀行理財(cái)之外的選擇。
然而，也有不少小伙伴說(shuō)：“道理我都懂，就是不會(huì)做?！?/p>
面對(duì)各類令人眼花繚亂的資產(chǎn)，到底應(yīng)該怎么做資產(chǎn)配置，才能達(dá)到“事半功倍”的效果呢？不妨跟隨我們一起了解一下吧~
What:什么是資產(chǎn)配置？
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)配置指的是把手里的資金分散在不同類型的大類資產(chǎn)上，在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下獲得更高的收益，從而實(shí)現(xiàn)投資組合最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)收益比。
“不同類型的大類資產(chǎn)”，通常是指?jìng)⒐善?、基金、大宗商品、黃金原油等，它們分別具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和收益來(lái)源，就像人一樣擁有自己的“性格”。
比如股票，屬于高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)股票就相當(dāng)于成為了企業(yè)的股東，收益主要來(lái)自企業(yè)成長(zhǎng)的紅利。
又比如債券，相對(duì)股票而言，屬于中低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債就相當(dāng)于成為企業(yè)的債主，收益主要來(lái)自利息。
做資產(chǎn)配置，就是在充分了解各類資產(chǎn)“性格”的基礎(chǔ)上，判斷如何分配自己的資金。
Why:為什么要做資產(chǎn)配置？
對(duì)于投資者而言，資產(chǎn)配置的好處主要有以下兩點(diǎn)：
01
有望獲取長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益
要知道，絕大多數(shù)的大類資產(chǎn)都不會(huì)一直領(lǐng)漲。要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，投資者就需要在多種資產(chǎn)之間做出選擇。
資產(chǎn)配置或許不能在一段時(shí)間內(nèi)賺最多錢(qián)，但它是平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的最優(yōu)方式。拉長(zhǎng)來(lái)看，資產(chǎn)配置能獲得相對(duì)穩(wěn)健的收益。
02
讓心情不坐“過(guò)山車(chē)”
不把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里，是資產(chǎn)配置的核心思想，這能避免當(dāng)某一類資產(chǎn)遇到極端行情的時(shí)候，我們的財(cái)富不會(huì)大幅縮水。
另外，由于資產(chǎn)配置能平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，可以讓組合的凈值波動(dòng)更容易接受，讓我們擁有“佛系”的投資心態(tài)，更能拿得住，才能走得更遠(yuǎn)。
How:如何做資產(chǎn)配置？
那么，對(duì)于普通人而言，資產(chǎn)配置到底應(yīng)該怎么做呢？
一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)配置包括以下幾個(gè)步驟：
Step 1
了解投資需求
在開(kāi)始著手配置資產(chǎn)之前，我們首先要想清楚兩個(gè)問(wèn)題：預(yù)期收益率是多少？能接受的最大虧損是多少？
在設(shè)定預(yù)期收益率時(shí)，先問(wèn)問(wèn)自己：能不能接受同等程度的虧損？如果不能，那就降低預(yù)期收益率。
有一個(gè)很好的方法，那就是根據(jù)自己能接受的最大虧損，來(lái)確定預(yù)期收益率。
Step 2
制定配置策略
在一開(kāi)始制定策略的時(shí)候，就要合理安排資金，避免因?yàn)槎唐谝R時(shí)用錢(qián)而干擾了長(zhǎng)期投資計(jì)劃。
因此，我們需要結(jié)合資金的投資時(shí)長(zhǎng)來(lái)制定配置策略，通常來(lái)說(shuō)，一套完整的配置策略是以戰(zhàn)略配置為主，以戰(zhàn)術(shù)配置為輔。
戰(zhàn)略配置(長(zhǎng)期策略)
對(duì)應(yīng)的投資期限一般在3-5年、5-10年，需要我們結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)、對(duì)資金流動(dòng)性的需求等，對(duì)大類資產(chǎn)的長(zhǎng)期收益率、波動(dòng)性以及各類資產(chǎn)之間的相關(guān)性進(jìn)行預(yù)測(cè)，劃定適合自己的大類資產(chǎn)配置比例范圍。
戰(zhàn)術(shù)配置(中短期策略)
對(duì)應(yīng)的投資期限一般在3-12個(gè)月、1-3年，用于把握市場(chǎng)的中短期變化帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，起到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)收益的目的。在某種程度上來(lái)說(shuō)，戰(zhàn)術(shù)配置成功的關(guān)鍵，在于能夠正確預(yù)測(cè)市場(chǎng)。
Step 3
確定投資標(biāo)的
接下來(lái)，就是按照已經(jīng)制定的配置策略，優(yōu)選具體的股票、債券、基金等資產(chǎn)，構(gòu)建資產(chǎn)配置組合，來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)收益。
Step 4
動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)整
完成了組合的搭建后，還需要持續(xù)對(duì)組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，根據(jù)市場(chǎng)行情與自己的投資需求變化，進(jìn)行靈活調(diào)整。
要知道，一套詳細(xì)的資產(chǎn)配置方案的制定和執(zhí)行，建立在統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)等知識(shí)體系之上，是一種比較數(shù)理化、科學(xué)化的投資管理方式。
所以，如果想要更專業(yè)的配置策略，還是需要借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助哦~
為什么說(shuō)公募基金適合資產(chǎn)配置？
工欲善其事，必先利其器。要想做好資產(chǎn)配置這件事，就需要掌握合適的金融投資工具才行。
公募基金，就是比較適合普通投資者和機(jī)構(gòu)投資者做資產(chǎn)配置的金融工具。讓我們一起看看，公募基金到底是怎樣的存在吧~
它主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1、多樣性
公募基金的投資標(biāo)的非常豐富，幾乎覆蓋了市場(chǎng)上的所有資產(chǎn)類型。這些資產(chǎn)無(wú)論從相關(guān)性、風(fēng)險(xiǎn)收益屬性都不盡相同，給資產(chǎn)配置帶來(lái)了更大的空間。
2、流動(dòng)性
基金的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻較低、申贖靈活便捷。相比股票最低成交單位“一手”100股來(lái)說(shuō)，很多基金1元或10元就可以購(gòu)買(mǎi)。
此外，除了有特殊說(shuō)明、標(biāo)注持有期或封閉期的基金外，通常在幾個(gè)工作日內(nèi)即可贖回到賬、十分便利。
3、公開(kāi)性
公募基金的信息更加公開(kāi)透明，從投資管理到信息披露的全環(huán)節(jié)都會(huì)受到的嚴(yán)格監(jiān)管。
投資者每天都可以看到基金凈值的表現(xiàn)，每個(gè)季度、半年度、年度都會(huì)有運(yùn)作報(bào)告，公布各方面詳細(xì)信息。
4、專業(yè)性
相比個(gè)人而言，公募基金資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)性更強(qiáng)。尤其是規(guī)模較大、投資管理能力強(qiáng)、歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金公司，已經(jīng)通過(guò)長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)積累，形成了一套有效的資管管理措施。
以上就是做資產(chǎn)配置的大致方法，小伙伴們可以在日常生活中嘗試做簡(jiǎn)單的資產(chǎn)配置，如果需要更量身定制的配置策略，也可以選擇把專業(yè)的事交給專業(yè)的公司和人去做。
“事半功倍”的資產(chǎn)配置，你學(xué)會(huì)了嗎？