近日，水泥再次迎來一波漲價(jià)。中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，8月10日起，江蘇宿遷等地一些主要廠家再次通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸-30元/噸。此外，云南部分主要廠家陸續(xù)通知大幅上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，山東地區(qū)主要水泥廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸-30元/噸。
深度科技研究院院長張孝榮對(duì)《證券日報(bào)》記者表示：“水泥價(jià)格上漲主要是市場需求得到了修復(fù)。一方面‘十四五’規(guī)劃確定的重大工程項(xiàng)目正在落地，基建投資隨之增長，另一方面8月份水泥市場走出淡季，需求擴(kuò)大，價(jià)格得到修復(fù)。下半年隨著基建項(xiàng)目訂單的增長，預(yù)計(jì)水泥也會(huì)走出一波穩(wěn)定增長的行情?！?/p>
上市公司業(yè)績分化
5月中下旬以來，全國水泥價(jià)格持續(xù)下跌，直至7月下旬才有所止步。但與歷史水平相比，水泥價(jià)格仍然保持高位震蕩態(tài)勢。在經(jīng)歷了上半年的水泥價(jià)格波動(dòng)后，相關(guān)上市公司業(yè)績出現(xiàn)分化。
8月18日，冀東水泥披露半年報(bào)顯示，上半年公司銷售水泥熟料4800萬噸，同比增長14%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入163.16億元，同比增加14.47%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12.28億元，同比上升22.70%。
華潤水泥公布的半年報(bào)顯示，今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)額167.8億元，同比增長19.5%，實(shí)現(xiàn)盈利30.2億元，同比下降13.3%。
塔牌集團(tuán)半年報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.34億元，同比增長29.80%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9.15億元，同比下降0.46%。
對(duì)于水泥行業(yè)相關(guān)企業(yè)業(yè)績分化的情況，IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)《證券日報(bào)》記者表示，“一方面，與各企業(yè)對(duì)市場變化的反應(yīng)效率與成本控制能力有關(guān)，另一方面，也可能與不同企業(yè)的收入確認(rèn)政策、財(cái)務(wù)平衡措施有關(guān)?！?/p>
中國硅酸鹽學(xué)會(huì)工程技術(shù)分會(huì)合作部主任杜吉泉在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“由于水泥產(chǎn)能總體是過剩的，再加上原材料等價(jià)格上漲幅度較大，影響到水泥企業(yè)的利潤。”
冀東水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，二季度水泥需求總體依舊偏弱運(yùn)行，華東、中南、西南等地區(qū)水泥價(jià)格呈現(xiàn)不同程度的下跌，這也是南方水泥企業(yè)利潤下滑的主要原因。相對(duì)而言，公司所處華北、東北地區(qū)水泥價(jià)格堅(jiān)挺，公司利潤未發(fā)生大的變化。
添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫高級(jí)研究員吳婉瑩對(duì)《證券日報(bào)》記者表示：“2021年上半年，冀東水泥持續(xù)強(qiáng)化戰(zhàn)略營銷并加強(qiáng)費(fèi)用管控，實(shí)現(xiàn)水泥和熟料綜合銷量同比增長14%，期間費(fèi)用同比下降，取得了營收和凈利潤雙增長的局面?！?/p>
多地水泥價(jià)格上漲
進(jìn)入8月份以來，水泥需求開始回暖。
根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)監(jiān)測，8月1日起，華東、中南等地區(qū)水泥價(jià)格開始陸續(xù)修復(fù)上調(diào)，多地上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸至40元/噸。部分地區(qū)的水泥價(jià)格已經(jīng)開始第二輪上調(diào)，8月10日起，江蘇宿遷、徐州、連云港等地的一些主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸至30元/噸。
對(duì)于水泥價(jià)格的上漲，柏文喜認(rèn)為，“受燃料、電力價(jià)格上調(diào)等因素影響，推高了水泥生產(chǎn)成本、限制了水泥產(chǎn)能發(fā)揮，導(dǎo)致市場供應(yīng)偏緊?！?/p>
水泥行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的傳統(tǒng)建筑材料行業(yè)，屬于典型的投資拉動(dòng)型行業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，2021年1月份-5月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)穩(wěn)定恢復(fù)，同比增長15.4%。同時(shí)，各地持續(xù)加大投資，布局多個(gè)重點(diǎn)投資項(xiàng)目，涵蓋產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域。
“建材行業(yè)尤其是水泥行業(yè)將直接受益于新基建投資?！敝袖摻?jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧對(duì)《證券日報(bào)》記者表示，近期，多地?fù)屪ロ?xiàng)目施工黃金期，一系列重大項(xiàng)目密集開工。馬上到來的“金九銀十”是傳統(tǒng)基建需求旺季，在多重因素影響下，預(yù)計(jì)水泥板塊將持續(xù)回暖。
冀東水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，展望下半年，隨著需求的季節(jié)性回升、錯(cuò)峰等行業(yè)自律手段以及局部限電的供給側(cè)約束，前期價(jià)格回落幅度較大的區(qū)域開始反彈，水泥價(jià)格步入上升節(jié)奏。8月份以來，國內(nèi)水泥市場需求緩慢回升，水泥企業(yè)出貨率環(huán)比提升5%-20%不等，在需求尚未明顯啟動(dòng)的情況下，華東、華中、華南、西南等區(qū)域水泥價(jià)格開始上漲。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，8月初開始漲價(jià)屬于較早啟動(dòng)，一般而言下半年旺季價(jià)格啟動(dòng)越早，漲價(jià)彈性越大。預(yù)計(jì)后期水泥價(jià)格將以持續(xù)攀升態(tài)勢為主，在10月份、11月份進(jìn)入需求旺季后會(huì)出現(xiàn)一波反彈上漲行情。