受累近期教育以及互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)監(jiān)管政策的擔(dān)憂情緒影響，本周前兩個(gè)交易日以恒生科技為首的科技股大幅回調(diào)收尾，互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為恒生科技指數(shù)的重要組成部分調(diào)整尤為顯著。7月28日晚間，新華社發(fā)表文章明確：無(wú)論是針對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)還是校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，這些監(jiān)管政策，都是促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展、維護(hù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全和保障社會(huì)民生的重要舉措，并非是針對(duì)相關(guān)行業(yè)的限制和打壓，而是有利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

市場(chǎng)恐慌情緒得到安撫，以互聯(lián)網(wǎng)巨頭為首的科技板塊迎來(lái)普漲。截止到7月29日收盤，創(chuàng)業(yè)板指上漲5.32%，恒生科技指數(shù)上漲8%。

對(duì)于投資人關(guān)注的后市走向，嘉實(shí)基金大科技研究總監(jiān)王貴重分析指出：“最近K12的監(jiān)管政策使得大家普遍擔(dān)憂，而我們對(duì)a股和港股的未來(lái)依然樂觀。我們?cè)谧鲆患y而正確的事情，縮小貧富差距，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，增加人民的獲得感。這無(wú)疑都在長(zhǎng)維度增加國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力。我們沒有任何理由看空自己的祖國(guó)?！?/p>

具體到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，王貴重分析道，互聯(lián)網(wǎng)無(wú)疑進(jìn)入了新時(shí)代，但互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有沒有讓生活更便利，大家都有自己的答案。反對(duì)壟斷行為，無(wú)疑對(duì)行業(yè)會(huì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。同時(shí)，港股作為離岸市場(chǎng)，資本賬戶可自由兌換，地位還是非常清晰的。

短期看來(lái)，王貴重認(rèn)為，沒有人能每時(shí)每刻獲利，但對(duì)方位感和方向感都會(huì)有明確的感覺。目前位置還是機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。

雖然市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，但王貴重以及整個(gè)嘉實(shí)科技團(tuán)隊(duì)都始終秉承著“科技求真、科技向善、科技為美”的價(jià)值觀。投資層面除了看重創(chuàng)新和成長(zhǎng)之外，也非常看重企業(yè)的“正外部性”，投資那些具備給人類社會(huì)帶來(lái)全面提升特征的企業(yè)。

在嘉實(shí)科技創(chuàng)新的二季報(bào)中，兩位基金經(jīng)理王貴重和張丹華展望下半年寫道：“市場(chǎng)對(duì)美國(guó)貨幣政策的常態(tài)化會(huì)越發(fā)的擔(dān)憂，估值則會(huì)呈現(xiàn)更大的壓力，對(duì)我們選擇有性價(jià)比的標(biāo)的會(huì)帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)，只有科技創(chuàng)新的周期才能夠穿越估值收縮的周期。我們也會(huì)加大力度尋找符合未來(lái)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。”

操作層面，嘉實(shí)科技團(tuán)隊(duì)也做到了知行合一。在嘉實(shí)科技創(chuàng)新二季度報(bào)告期，適度增加了半導(dǎo)體的配置，減持了部分老平臺(tái)的品種。從中期維度依然看好半導(dǎo)體、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、人工智能、新能源、創(chuàng)新藥6大線索。

6月30日以來(lái)，中證全指半導(dǎo)體指數(shù)上漲10.56%，分別跑贏滬深300指數(shù)和恒生科技指數(shù)17.15%和32.02%。

由嘉實(shí)科技團(tuán)隊(duì)張丹華、王貴重、王鑫晨三位科技成長(zhǎng)資深投資專家共同管理的嘉實(shí)港股互聯(lián)網(wǎng)核心資產(chǎn)基金正在火熱發(fā)行中，也為想要借助此番調(diào)整上車的投資者，提供了又一低位入場(chǎng)機(jī)會(huì)。