借錢也要入市！90后各種套現(xiàn)買基金，還有人想“空手套白狼”
看著市場上紅得一塌糊涂的明星基金，有些“90后”已按捺不住借錢入市。
豆瓣“用利息生活”小組發(fā)布了一則“空手套白狼”的帖子。一位博主在2020年7月向借唄借了1萬塊，買了4只基金，一周后拋出，扣除手續(xù)費后掙了近300元，堪稱“一通操作猛如虎”。
這種火中取栗的情況并不少見，許多年輕人還自信地曬出了短期收益。不過，許多試圖在小額貸款、信用卡平臺上借錢炒股的人都表示“虧得很慘”、“掙得剛好是利息，炒了個寂寞”、“心態(tài)崩了”。
銀保監(jiān)會曾發(fā)文加強小額貸款公司監(jiān)督管理，明確規(guī)定小額貸款公司應當與借款人明確約定貸款用途，貸款不得用于股票、金融衍生品等投資。但如何在實際操作中監(jiān)控貸款人的具體資金用途，仍是一大技術難題。
“擊鼓傳花”炒基金
有調(diào)查顯示，2020年新增基民中，30歲以下的年輕人占了 52.9%。賺錢效應下，許多人借錢買基金的心思蠢蠢欲動。一個風險跡象是，年輕人買基金不僅用工資、父母給的零花錢或大學里的獎學金，加杠桿融資的現(xiàn)象也開始冒頭。
“借唄套現(xiàn)買基金，完美利用免息期?！碑斁W(wǎng)上流行這個段子時，有人已經(jīng)曬出了這套玩法。
上文中的豆瓣博主用借唄借來的1萬元，買入招商中證白酒指數(shù)分級、廣發(fā)消費品精選混合、交銀定期支付雙息平衡混合等產(chǎn)品，持有9天賣出，賣出手續(xù)費是60多元，扣除手續(xù)費后掙了267元。
不過，他時時刻刻都在關注基金的漲跌和手續(xù)費，把基金當成了股票炒。支付寶基金對持續(xù)持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費，對持續(xù)持有期大于等于7日但少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，意味著這位博主至少要獲得超0.75%的收益才能保證借款持平。
這位博主并未透露借唄是否對他的資金用途進行監(jiān)控。盡管支付寶明確規(guī)定，貸款不得用于國家監(jiān)管部門禁止進入的領域，如股票、債券等投資、放高利貸，但現(xiàn)實情況是，借唄無法對每一筆消費都監(jiān)控到“疏而不漏”。
某位用借唄還信用卡的人士告訴記者，只有在借唄金額與投資金額非常接近時，才會被風控查到，從而凍結借貸額度。
這段時間來，記者身邊不少朋友都收到了推銷銀行消費貸的短信。而如今火熱的行情下，投資者扛不住“誘惑”讓消費貸款違規(guī)入市的情況不少見。
一名套現(xiàn)過信用卡的人士告訴記者，她曾用刷卡機套現(xiàn)過信用卡，再將現(xiàn)金存入其他銀行卡買基金。這樣，信用卡流水記錄顯示是“消費轉(zhuǎn)賬”或“他人轉(zhuǎn)賬”。
“如果把信用卡的錢提現(xiàn)到銀行，直接走銀證轉(zhuǎn)賬的流水記錄，那很容易被客戶經(jīng)理警告、凍結信用卡?！彼硎?。
對這些撬動杠桿去炒基金的朋友，網(wǎng)友的反應都是一致反對。比如，上文中這位套現(xiàn)1萬元去買基金的博主，帖子評論都是齊刷刷規(guī)勸：
在“股市抱團漲”、資金推動而非基本面推動的基金牛市里，散戶沖進明星基金接盤的風險也很大。若是短期持有基金，可能正好在基金回調(diào)期遛達了一圈。
以白酒基金為例，1月27日，中證白酒指數(shù)一度跌逾5%，以茅臺為代表的白酒股更是很多頂流基金的標配，茅臺一度大跌2.58%，酒鬼酒盤中差點跌停。如果像上述這位豆瓣博主那樣薅借唄十天免息“羊毛”炒基金，基金凈值可能會下跌。
打算長期用借唄買基金的投資者更要注意，借唄日利率按0.02%-0.06%算，年化利率就是7.3%-21.9%。借錢炒股放大了杠桿風險，借唄的周期是1年，如果借款到期，而投資還處于浮虧，那么便不得不割肉離場。
監(jiān)管加強小貸流向管理
2020年9月16日，銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》，指出小額貸款公司應當與借款人明確約定貸款用途，并且按照合同約定監(jiān)控貸款用途。小額貸款公司貸款不得用于以下事項：股票、金融衍生品等投資。
然而，不少小額貸款機構都存在系統(tǒng)漏洞，資金去向穿透有技術難度。記者梳理發(fā)現(xiàn)，按追溯難度從易到難，用戶大致有三種手法將貸款挪作他用：一是將資金直接去買基金，平臺能輕易查到交易流水；二是多倒騰幾張銀行卡，平臺追溯難度就加大了；三是取現(xiàn)后存入別的銀行卡，平臺較難證明資金具體來源。
而許多小貸平臺之所以能用戶下沉，與放松風控不無關系。隨著貸款規(guī)模的擴大，貸前、貸中、貸后的風控成為難點。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為，大型科技公司、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款平臺對貸款資金流向管理仍比較粗放，應修改相關制度辦法，將虛構貸款用途、挪用信貸資金的行為納入征信系統(tǒng)，提高借款人違規(guī)成本，從源頭上遏制個人消費信貸資金違規(guī)流入樓市、股市等。同時，金融機構可以適時建立借款人灰名單、黑名單等制度。
借唄頁面顯示，已將資金用途納入芝麻信用系統(tǒng)。借唄資金不支持購房、償還貸款、投資、理財?shù)?。在借唄的使用表現(xiàn)，將影響借款人的芝麻信用和人行征信記錄。記者在支付寶查詢發(fā)現(xiàn)，如果用借唄的錢買股票和基金，一旦被查出，可能面臨借唄降低額度、信用分降低、封停賬戶等后果。
下圖中這名抖音博主表示，自己可能是挪用借唄資金被支付寶風控監(jiān)測到后，借唄暫停了他的借錢功能。
金誠同達律師事務所上海辦公室高級合伙人彭凱律師認為，管控借款用途是小貸機構的義務。“小貸機構觸發(fā)監(jiān)管責任的情況包括：一是直接違規(guī)，如協(xié)助用戶借款投資，目前稍有規(guī)模和知名度的小貸公司都不會這么做；二是間接違規(guī)，如發(fā)現(xiàn)用戶借款買基金而放任，在具體認定的時候就要看平臺對借款用途管控的內(nèi)控要求、具體實施情況等來進行判定。”他表示。