從目前各個行業(yè)板塊以及主題的比較來看，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈無疑是目前業(yè)績確定性相對最高的板塊之一。今年上半年全球疫情影響有望逐步消褪，此種背景疊加各種碳排放政策的規(guī)劃和實施，預(yù)計全球新能源汽車的需求將顯著提升。另外，就國內(nèi)而言，該產(chǎn)業(yè)鏈還要疊加去年上半年疫情沖擊導(dǎo)致業(yè)績基數(shù)較低的有利因素。

從過去半年新能源車產(chǎn)業(yè)鏈在A股市場上的表現(xiàn)來看，市場的焦點主要還是集中在產(chǎn)業(yè)鏈的中游，即電池生產(chǎn)以及相關(guān)電極材料制造等環(huán)節(jié)。其次，是與整個經(jīng)濟復(fù)蘇有關(guān)，同時受益于出貨量同比顯著改善的整車制造環(huán)節(jié)。

我們認(rèn)為，隨著全球?qū)捤稍谫Y源端價格上的逐步體現(xiàn)，以及需求端的顯著上升，建議投資者對上游的電極材料資源予以充分重視。另外，新能源車配套的零部件標(biāo)的，由于其較高的準(zhǔn)入門檻，相關(guān)標(biāo)的有較高的稀缺性，也值得投資者重點關(guān)注。