來源：同花順

近日，方正富邦優(yōu)勢精選一年定期開放股票型基金發(fā)布公告，稱因未能滿足基金備案條件，基金合同不能生效。此前，東興證券旗下的東興臻至債券型基金（下稱：東興臻至）也發(fā)布了同樣的公告，類似案例還有東興鑫陽66個月定期開放債券型基金、山西證券中證紅利潛力ETF聯(lián)接基金等。從公募產品募集遇到波折的原因看，相關中小券商可謂各有各的難處。

以東興證券為例，作為其子公司，東興基金今年10月剛完成設立。東興基金相關人士解釋道，東興臻至未能成功募集主要是因為公司戰(zhàn)略調整?！敖谔幱跂|興基金設立期間，公司面臨旗下十余只基金的管理人從東興證券向東興基金的轉換。東興臻至若以東興證券作為管理人發(fā)行，則后期轉換管理人將影響東興基金的開業(yè)進度與后續(xù)業(yè)務開展，故決定終止東興臻至的發(fā)行。目前，東興基金已獲經營證券期貨業(yè)務許可證，此后將作為管理人發(fā)行新的產品。”

無獨有偶，據(jù)接近方正富邦的相關人士透露，新發(fā)產品募集遇到波折也和公司策略調整、組織架構調整有關。

從產品類型看，上述募集失敗的產品，約半數(shù)為債券型基金。對此，一位基金業(yè)人士表示，受今年債市震蕩的影響，債券型基金整體收益率表現(xiàn)平平。如東興臻至擬任基金經理所管理的幾只債基中，截至11月11日，東興興瑞一年定開今年以來的收益率為4.65%，相對突出；東興興福一年定開債券今年以來收益率1.58%，東興興財短債的A、C份額今年以來收益率分別為1.15%、0.87%。

此外，券商系公募基金在人事方面也是變動頻頻。如國融基金的總經理、副總經理均在今年離任。同時，原新華基金副總經理兼投資總監(jiān)崔建波今年6月加入了方正富邦基金，擔任首席投資官。

華北一家公募基金的內部人士對記者表示，今年是基金大年，基金公司尤其是中小基金公司都在尋找優(yōu)秀的投研人才，以完善其投資團隊。而券商系公募作為市場中的重要分支，其特點在于市場化程度高且機制相對靈活。券商作為股東不僅能帶來投研方面的支持，也能給旗下公募基金帶來代銷業(yè)務上的支持。不過，他也表示，由于在市場內的知名度低，中小券商旗下公募的渠道建設難度不小，未來想要做大做強，還必須加強品牌價值和渠道開拓。