來源：泰達(dá)宏利基金

大家好，我是泰達(dá)宏利基金王鵬。時(shí)值第二季度報(bào)告的關(guān)口，趁此機(jī)會(huì)跟大家簡(jiǎn)單聊一下當(dāng)前我管理的3只基金在過去一段時(shí)間的調(diào)倉思路以及持倉管理邏輯。

我當(dāng)前在管3只產(chǎn)品分別是泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇、泰達(dá)宏利高研發(fā)創(chuàng)新6個(gè)月混合、泰達(dá)宏利成長(zhǎng)混合。

針對(duì)這3只基金，我們?cè)谶^去的一段時(shí)間主要做了兩件事：

①堅(jiān)持配置新能源車產(chǎn)業(yè)的中游制造業(yè)；②增加光伏配置

為什么這樣做呢？

① 堅(jiān)持配置新能源車產(chǎn)業(yè)的中游制造業(yè)；

結(jié)合產(chǎn)業(yè)調(diào)研，我們認(rèn)為下半年開始芯片瓶頸和中游材料產(chǎn)能瓶頸將逐漸消除，潛在新能源車消費(fèi)需求會(huì)真正釋放，四季度旺季數(shù)據(jù)有望創(chuàng)歷史新高。

同時(shí)我們認(rèn)為今年的三季報(bào)能夠成為本年度第一個(gè)消除了低基數(shù)影響的報(bào)表，只有真正需求高增長(zhǎng)的行業(yè)才能在行業(yè)比較中脫穎而出，而新能源車無疑是過去一年需求增長(zhǎng)最快的終端產(chǎn)品，所以我們認(rèn)為新能源車行業(yè)的三季報(bào)將有望鶴立雞群。

結(jié)合優(yōu)秀的報(bào)表、增速和銷售數(shù)據(jù)，我們有望在三季報(bào)披露期迎來明年成長(zhǎng)預(yù)期的再一次上調(diào)。

② 增加光伏配置；

我們判斷明年光伏行業(yè)大概率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，有望迎來量利齊升。

今年硅料價(jià)格超預(yù)期的上漲影響到了裝機(jī)需求。而根據(jù)我們的調(diào)研，今年四季度、明年一季度行業(yè)很可能將迎來硅料產(chǎn)能的釋放，硅料價(jià)格有望下行，進(jìn)而導(dǎo)致組件價(jià)格下行刺激裝機(jī)需求，導(dǎo)致明年裝機(jī)量的同比高增長(zhǎng)。同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)重新分配，包括組件、膠膜、支架、逆變器、玻璃等都可能迎來盈利能力的提升。

接下來，我將繼續(xù)堅(jiān)持投資景氣行業(yè)龍頭的投資理念，不斷擴(kuò)展自己的能力圈，通過學(xué)習(xí)不斷提煉和總結(jié)長(zhǎng)期適用的投資方法，力爭(zhēng)為基金持有人創(chuàng)造持續(xù)回報(bào)。

以上就是對(duì)過去一段時(shí)間基金運(yùn)作情況的介紹，同時(shí)非常感謝大家對(duì)我的信任與支持。

風(fēng)險(xiǎn)提示：以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資意見或建議。基金經(jīng)理過去持倉不代表未來，基金經(jīng)理可能根據(jù)市場(chǎng)行情調(diào)整持倉?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行投資前請(qǐng)參閱基金的《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。本資料非基金宣傳推介材料，不作為任何投資建議或保證，以及法律文件?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。