在A股市場持續(xù)震蕩、基金凈值波動的背景下，最受市場關注的基金半年報指標之一當屬基金公司內(nèi)部員工持有基金情況。
據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，有近八成基金公司內(nèi)部員工在上半年增持了自家基金公司產(chǎn)品或持倉不變，更有傅鵬博、周蔚文、張坤、葛蘭等明星基金經(jīng)理所管產(chǎn)品獲基金公司“自家人”力挺。
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內(nèi)部員工持有規(guī)模
較去年年底增長10%
按照行業(yè)慣例，在披露半年報的一個多月前，基金已經(jīng)先行披露了二季報，這就導致基金半年報中包含了許多已披露過的、滯后性較強的信息，比如基金份額、基金份額凈值增長率、基金資產(chǎn)凈值、投資組合報告、行業(yè)分類股票投資組合、前十名重倉股名單等。
基民們可從基金半年報中讀取二季報沒有披露的內(nèi)容，比如2022年上半年基金所有股票投資明細、主要會計數(shù)據(jù)和財務指標、持有人戶數(shù)及結(jié)構(gòu)變化，以及基金經(jīng)理“新鮮出爐”的投資策略、運作分析及未來投資展望。
值得注意的是，基金公司內(nèi)部人持有基金的市值反映了基金從業(yè)人員對其所管理的基金的信心，因此基金公司內(nèi)部員工持有基金情況也十分值得關注。
近幾年基金內(nèi)部人持有基金資產(chǎn)凈值規(guī)模持續(xù)上升。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022上半年基金內(nèi)部人持有基金資產(chǎn)凈值規(guī)模合計超137億元，較去年年底上漲10.48%。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，除次新基金外，有40%產(chǎn)品的基金公司內(nèi)部員工持有份額較去年年底時有所增長，35%產(chǎn)品的基金公司內(nèi)部員工持有份額不變，25%產(chǎn)品的基金公司內(nèi)部員工有減倉或調(diào)倉情況。
不少明星基金經(jīng)理所管產(chǎn)品被其公司內(nèi)部員工加倉。半年報數(shù)據(jù)顯示，傅鵬博管理的睿遠成長價值A去年年底的管理人員工持有份額為121.81萬份，截至今年6月底已增長至2124.03萬份，管理人員工持有比例由0.01%增長至0.13%。同公司明星基金經(jīng)理趙楓的睿遠均衡價值三年A也被公司內(nèi)部員工加倉，由去年年底的3189.31萬份增長至今年6月底的5521.63萬份，管理人員工持有比例由0.35%增長至0.57%。
中歐基金內(nèi)部員工增持了葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新A，份額由222.6萬份增至604萬份，同公司基金經(jīng)理周蔚文管理的中歐明睿新常態(tài)A和中歐新趨勢A、羅佳明管理的中歐豐泓滬港深A、王培管理的中歐創(chuàng)新成長A也獲得了內(nèi)部員工的增持。
張坤管理的易方達亞洲精選，鄔傳雁管理的泓德遠見回報等產(chǎn)品也出現(xiàn)在了內(nèi)部員工增持的名單中。
目前，員工內(nèi)部增持超過千萬份以上的產(chǎn)品達23只，大多數(shù)為貨幣型基金，如易方達現(xiàn)金增利B、南方天天利B、廣發(fā)錢袋子A、中歐滾錢寶A等。
業(yè)內(nèi)建議
投資者不要盲目跟風
在半年報中，上述這些獲內(nèi)部人員增持的基金經(jīng)理對今年下半年投資策略進行了最新研判。
周蔚文在半年報中表示，“我們對科技行業(yè)的長期發(fā)展空間充滿信心，對于相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景、持倉公司的經(jīng)營情況也有深入研究，因此在市場底部我們選擇堅定加倉，同時進一步優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品凈值也相應得到恢復?！?/p>
“在市場上漲的過程中，成長股重新占優(yōu)，尤其是受益于刺激政策的汽車、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，以及景氣度持續(xù)處于高位的光伏、軍工、風電等行業(yè)。而受益于經(jīng)濟復蘇、基本面觸底回升的食品飲料、家電等可選消費板塊也有較好的表現(xiàn)。我們的組合在新能源汽車、光伏、軍工等高景氣度行業(yè)的配置較多，在本輪反彈行情中表現(xiàn)較好。基于對下半年和明年不同行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷，我們在二季度增加了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的配置比例，減少了半導體、軍工等行業(yè)的持倉?！敝芪滴谋硎尽?/p>
當然，基金從業(yè)人員的持股變化和基金業(yè)績表現(xiàn)也不一定正相關。比如不少基金公司內(nèi)部員工在2022年上半年減倉了原油類基金產(chǎn)品，但從該類主題基金的表現(xiàn)看，上半年均斬獲了兩位數(shù)的收益率。
“基金從業(yè)人員持倉變化并不一定能反映該基金的業(yè)績表現(xiàn)，建議投資者不要盲目跟風，根據(jù)自身風險偏好購買適合自身需求的理財產(chǎn)品?！北本┑貐^(qū)一位大型券商產(chǎn)品經(jīng)理對《證券日報》記者表示。