數(shù)據(jù)顯示，截至1月10日，全市場(chǎng)主動(dòng)偏股型基金開(kāi)年來(lái)平均收益率為-3.83%。但在一片“綠油油”的基金中，多只重倉(cāng)地產(chǎn)、金融等價(jià)值股的基金表現(xiàn)亮眼。
同時(shí)，2021年的年度績(jī)優(yōu)基金近幾日在控制回撤方面出現(xiàn)較大分化。
重倉(cāng)藍(lán)籌股迎來(lái)春天
2022年開(kāi)年以來(lái)，A股整體表現(xiàn)較弱。數(shù)據(jù)顯示，截至1月10日，在全市場(chǎng)5000多只主動(dòng)偏股型基金（普通股票型、偏股混合型、靈活配置型，不同份額分別計(jì)算）中僅有541只基金取得正收益。
這類(lèi)基金在近期的市場(chǎng)里突出重圍，成為2022年開(kāi)年一抹靚麗的紅色。中證金牛座中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，開(kāi)年收益率靠前的基金多重倉(cāng)地產(chǎn)、金融等藍(lán)籌板塊。
在規(guī)模超過(guò)50億元的基金中，由丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有、中庚小盤(pán)價(jià)值三只基金分別位列近期基金業(yè)績(jī)排行榜第一、第二、第四名，開(kāi)年以來(lái)收益率分別為4.66%、4.43%、2.85%；廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先A、嘉實(shí)價(jià)值長(zhǎng)青A以2.85%、2.61%的收益率分別位列第三、第五名。這5只基金的規(guī)模都未超過(guò)67億元。
以中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有為例，該基金在2021年三季度末的規(guī)模為66.2億元，前十大重倉(cāng)股分別為陜西煤業(yè)（601225）、蘭花科創(chuàng)（600123）、保利發(fā)展（600048）、蘇農(nóng)銀行（603323）、木林森（002745）、柳藥股份（603368）、陽(yáng)光城（000671）、中國(guó)太保（601601）、常熟銀行（601128）、永藝股份（603600）。該基金1月10日估算凈值和實(shí)際凈值相差不大，據(jù)此推測(cè)丘棟榮或未進(jìn)行大的調(diào)倉(cāng)。因此，2021年三季報(bào)披露的基金前十大重倉(cāng)股仍具有一定參考價(jià)值。
自2022年開(kāi)年以來(lái)，截至1月10日，上述重倉(cāng)股股價(jià)皆上漲，其中陽(yáng)光城漲幅達(dá)10.93%、柳藥股份漲幅達(dá)7.93%、蘇農(nóng)銀行漲幅達(dá)7.19%、保利發(fā)展?jié)q幅達(dá)5.37%、陜西煤業(yè)漲幅達(dá)2.3%。而陜西煤業(yè)同時(shí)也是中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚小盤(pán)價(jià)值兩只基金三季度的重倉(cāng)股。
丘棟榮在2022年公司新年致辭中曾發(fā)表觀點(diǎn)稱(chēng)，2022年，投資要更扎實(shí)地建立在業(yè)績(jī)和盈利的基礎(chǔ)上，對(duì)面臨基本面風(fēng)險(xiǎn)釋放同時(shí)交易擁擠的高估值資產(chǎn)要保持謹(jǐn)慎，找到那些風(fēng)險(xiǎn)不大、成長(zhǎng)性很好同時(shí)估值又非常便宜的行業(yè)和領(lǐng)域，去構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資組合。
績(jī)優(yōu)基金近期回撤分化大
2022年開(kāi)年，市場(chǎng)風(fēng)格急速轉(zhuǎn)變，上一年度的績(jī)優(yōu)基金近期業(yè)績(jī)也發(fā)生變化。
數(shù)據(jù)顯示，在規(guī)模超50億元的基金中，交銀趨勢(shì)優(yōu)先A、廣發(fā)多因子、前海開(kāi)源公用事業(yè)、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)A、華夏行業(yè)景氣均入圍近一年公募基金業(yè)績(jī)爭(zhēng)霸榜單前五，為持有人創(chuàng)造了不俗回報(bào)。其中，楊金金管理的交銀趨勢(shì)優(yōu)先A以79.424%的收益一騎絕塵，成為近一年最“風(fēng)光”的一只主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品。
新年伊始，上述多只績(jī)優(yōu)基金業(yè)績(jī)被“錘”，但它們的回撤程度出現(xiàn)了分化。比如楊金金管理的交銀趨勢(shì)優(yōu)先A，截至1月10日，今年以來(lái)回撤僅為.78%。根據(jù)三季報(bào)，前十大重倉(cāng)股合計(jì)僅占持倉(cāng)比例的26.26%，投資較為分散。再比如唐曉斌和楊冬管理的廣發(fā)多因子近一周最大回撤為-2.82%，回撤控制也同樣優(yōu)秀。
崔宸龍管理的前海開(kāi)源公用事業(yè)開(kāi)年至今回撤高達(dá)9.8%。記者注意到，前海開(kāi)源公用事業(yè)的持倉(cāng)聚焦在新能源，且持倉(cāng)相對(duì)較集中，三季報(bào)顯示，前十大重倉(cāng)股合計(jì)占持倉(cāng)比例超過(guò)56%。