據(jù)融通基金公告，融通先進(jìn)制造(014647)將于 1月13日起發(fā)行。
該基金的擬任基金經(jīng)理為王迪，他具有10年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，3.5年公募基金投資經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任融通新能源汽車主題基金的基金經(jīng)理。據(jù)托管行數(shù)據(jù)，王迪自2018年6月20號(hào)管理融通新能源汽車以來(lái)，至2021年11月30日，任期總回報(bào)為258.31%(同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為180.93%)，任職年化為44.56%。
更值得一提的是，截至2021年11月30日，王迪帶來(lái)了2020年業(yè)績(jī)翻倍、2年2倍、3年3倍的優(yōu)秀業(yè)績(jī)。其中，2020年，融通新能源汽車收益率為104.81%；近2年，收益為204.25%(同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為166%)，近三年，收益為336.64%(同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為199.34%)。
優(yōu)秀的業(yè)績(jī)有口皆碑，融通新能源汽車獲得四大專業(yè)機(jī)構(gòu)：銀河證券、海通證券、晨星中國(guó)、濟(jì)安金信的三年期五星評(píng)價(jià)(評(píng)價(jià)時(shí)間截至2021年11月30日)。
王迪在投資中堅(jiān)持自上而下的投資框架，“我們國(guó)家的比較優(yōu)勢(shì)是工程師紅利、研發(fā)積累、產(chǎn)業(yè)鏈完備等，這些是制造業(yè)的核心要素，同時(shí)，我們也擁有全世界無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)如成本低、服務(wù)好，生產(chǎn)設(shè)備好及工人素質(zhì)高”。
在認(rèn)清比較優(yōu)勢(shì)之后，王迪認(rèn)為投資的主賽道是中國(guó)中高端制造業(yè)，這個(gè)趨勢(shì)不會(huì)輕易改變。因此，融通先進(jìn)制造將聚焦中高端制造業(yè)，具體來(lái)看，主要關(guān)注四大投資主線，電動(dòng)智能車、碳中和、軍工和高端制造。
“新能源的下半場(chǎng)是電動(dòng)智能車，預(yù)計(jì)2022年全球新能車保持快速增長(zhǎng)，”王迪表示，供給端豐富，越來(lái)越多的造車新勢(shì)力推出新車型，傳統(tǒng)車企也加大了新能源車的供給；歐洲市場(chǎng)，補(bǔ)貼將會(huì)延續(xù)；美國(guó)政策，拜登上臺(tái)后推出一系列旨在刺激美國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一攬子政策，美國(guó)本土車企加速電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，美國(guó)新能源車市場(chǎng)有望成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)；另外，新能車由政策驅(qū)動(dòng)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)，10月新能源汽車滲透率接近20%，預(yù)計(jì)2022年，滲透率達(dá)到25%；新能源汽車內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，將由價(jià)增向量增轉(zhuǎn)變?？偟膩?lái)說，2022年，王迪更加看好動(dòng)力電池、鋰電設(shè)備、隔膜、整車。
碳中和也將成為一個(gè)中長(zhǎng)期的投資主體，我們測(cè)算非化石能源發(fā)電占比預(yù)計(jì)將從2020年的35%增加至2030年的53%，2020-2025年預(yù)計(jì)風(fēng)電的復(fù)合增速11%，光伏的復(fù)合增速23%，這些行業(yè)將是全球碳減排最受益環(huán)節(jié)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，看好競(jìng)爭(zhēng)格局較好的逆變器、儲(chǔ)能、運(yùn)營(yíng)商。
軍工行業(yè)也漸入佳境，在目前國(guó)際環(huán)境下，軍事力量提升是必然選擇，軍工產(chǎn)品需求處于爆發(fā)初期，軍工產(chǎn)業(yè)鏈上的公司業(yè)績(jī)屢超預(yù)期。市場(chǎng)對(duì)于軍工板塊的投資風(fēng)格也由以前的偏重事件驅(qū)動(dòng)如重組、概念等轉(zhuǎn)向以業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)為主。具體到細(xì)分行業(yè)，王迪看好航空、航天產(chǎn)業(yè)鏈，軍民融合。
近年來(lái)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能已逐漸由傳統(tǒng)制造業(yè)、地產(chǎn)等“舊動(dòng)能”向以高端制造為代表的“新動(dòng)能”過渡，在此過程中，王迪認(rèn)為，機(jī)械設(shè)備、智能家電等行業(yè)都將孕育著不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)。
具體到組合管理，王迪首先會(huì)對(duì)行業(yè)進(jìn)行比較，其次，當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期高的時(shí)候，適當(dāng)保持冷靜，當(dāng)市場(chǎng)信心不足，但又沒有核心負(fù)面因素時(shí)，則考慮加倉(cāng)時(shí)機(jī)。