隨著資管新規(guī)過(guò)渡期進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，傳統(tǒng)銀行理財(cái)現(xiàn)金類產(chǎn)品的收益率逐步下降，中低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種漸漸成為大眾資產(chǎn)配置中重要的部分。記者獲悉，作為短期資金管理的新選擇——華夏30天滾動(dòng)持有短債基金(A類：014517，C類：014518)12月20日起正式發(fā)行，投資者可通過(guò)浙商銀行、華夏基金官方直銷平臺(tái)等渠道進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。
資料顯示，華夏30天滾動(dòng)持有短債基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于短期債券的比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。具體來(lái)看，在債券券種配置上，該基金以外部主體評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)在AA+級(jí)(含)以上的債券為主，此類債券信用評(píng)級(jí)高、整體違約風(fēng)險(xiǎn)小。另外，還將配置部分公司債，把握信用市場(chǎng)進(jìn)攻機(jī)會(huì)。
值得一提的是，該基金將由華夏基金固定收益部總監(jiān)張海靜親自管理，其擁有14年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，近3年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期研究固收產(chǎn)品的信用策略，擅長(zhǎng)從宏觀經(jīng)濟(jì)基本面出發(fā)進(jìn)行投資。wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，張海靜管理的代表作華夏恒慧一年定開(kāi)自2020年4月17日成立以來(lái)，已取得5.24%的收益，業(yè)績(jī)表現(xiàn)高于同類平均水平；風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)上，近1年里該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)為0.32%，小于同類平均；年化波動(dòng)率為0.66%，也小于同類平均。
除了基金經(jīng)理的個(gè)人能力，華夏基金在固收投資領(lǐng)域也有著不俗的實(shí)力。早在2006年初，華夏基金就已成立了內(nèi)部信用研究團(tuán)隊(duì)，是同業(yè)中最早建立的信用研究團(tuán)隊(duì)之一。2009年初，華夏基金自主研發(fā)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)上線，再度成為業(yè)內(nèi)最早建立評(píng)級(jí)系統(tǒng)的公司。專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和有效的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，均為公司固收投資提供了有力保障。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，華夏基金旗下固收類基金近兩年平均收益率為11.07%，固收投資能力在118家基金公司中位居前列。
基金專家指出，短債型基金是一類特殊的純債型基金產(chǎn)品，主要投資于較短期限的債券及貨幣市場(chǎng)工具，組合久期通常在3年以內(nèi)。此類產(chǎn)品主打“貨幣增強(qiáng)”或“理財(cái)替代”定位，收益彈性大于貨幣基金，且風(fēng)險(xiǎn)控制比普通純債型基金更嚴(yán)格，因而非?？剂炕鸾?jīng)理或基金管理人的風(fēng)控能力。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月30日，全市場(chǎng)共有短債基金224只，規(guī)模合計(jì)3938.74億元。而從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，自2018年以來(lái)，全市場(chǎng)貨幣基金平均收益率15.26%，年化收益率2.79%，而同期短期純債型基金指數(shù)收益率和年化收益率分別達(dá)到18.26%和3.67%，收益表現(xiàn)優(yōu)于貨幣基金。
華夏30天滾動(dòng)持有短債擬任基金經(jīng)理張海靜表示，從投資范圍上來(lái)看，短債基金投資僅限于債券、央行票據(jù)等固定收益品種以及銀行存款，不投資股票和可轉(zhuǎn)換債券。因此，相比普通債券基金基，短債基金能夠在保證良好流動(dòng)性和力爭(zhēng)穩(wěn)健收益的同時(shí)，具備更好的防御性。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，短期純債型基金指數(shù)近三年最大回撤、年化波動(dòng)率分別為-0.76%、0.57%，均小于同期中債-綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)-1.67%、0.99%的最大回測(cè)和年化波動(dòng)率。由此可見(jiàn)，短債基金運(yùn)作穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)可控和低回撤、低波動(dòng)的特點(diǎn)，非常適合成為投資者進(jìn)行短期資金管理的優(yōu)質(zhì)工具。