來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：安仲文
(相關(guān)資料圖)
在AIGC(人工智能生成內(nèi)容)爆火行情中，公募操盤(pán)的社?；鸾M合也出手了。
證券時(shí)報(bào)記者注意到，今年的AIGC牛股萬(wàn)興科技（300624）發(fā)布的一季度報(bào)告顯示，社保和公募聯(lián)手入局，或是其股價(jià)暴漲1.5倍的發(fā)動(dòng)機(jī)。值得一提的是，最先以“孤勇者”在去年末抄底萬(wàn)興科技的QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)資金，已經(jīng)在一季度的翻倍行情中獲利退出。
公募和社?；鹱サ搅伺９?
4月11日晚間，AIGC龍頭萬(wàn)興科技公布2023年一季報(bào)，報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入3.55億元，同比增長(zhǎng)35.00%；凈利潤(rùn)2085.58萬(wàn)元，同比扭虧為盈；扣非凈利潤(rùn)為1798.498萬(wàn)元。萬(wàn)興科技主要從事圖片與視頻的剪輯美化業(yè)務(wù)，與抖音、快手、美圖等公司同臺(tái)競(jìng)技。
萬(wàn)興科技披露的基金持倉(cāng)信息顯示，今年一季度期間，富國(guó)基金委托管理的社保114組合買(mǎi)入該股280萬(wàn)股，該社保組合也因此成為萬(wàn)興科技第一大機(jī)構(gòu)股東。
在社保114組合買(mǎi)入萬(wàn)興科技的同時(shí)，富國(guó)基金旗下另一只產(chǎn)品也看上了萬(wàn)興科技。截至一季度末，孫權(quán)管理的富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)股票型基金買(mǎi)入萬(wàn)興科技167萬(wàn)股，成為公司第二大機(jī)構(gòu)股東。
截至4月12日收盤(pán)，萬(wàn)興科技今年以來(lái)股價(jià)累計(jì)漲幅已達(dá)204%，這為相關(guān)的社?；鸾M合、公募基金產(chǎn)品帶來(lái)了豐厚的投資收益。以富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)基金為例，該基金持有的167萬(wàn)股的市值達(dá)1.49億元，而截至去年末，富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)基金的總規(guī)模為27億元。
如果最新沒(méi)有減持的話(huà)，上述持股市值占基金的規(guī)模大約接近5%。從富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)基金去年末十大股票持倉(cāng)比例來(lái)看，萬(wàn)興科技在經(jīng)歷翻倍行情后，很可能進(jìn)入了該基金的十大持倉(cāng)股名單。
精準(zhǔn)抄底后QFII賺錢(qián)走人
在AIGC行情中賺到錢(qián)的還有QFII，萬(wàn)興科技披露的信息顯示，最先抄底的QFII已經(jīng)獲利退出。
記者注意到，在萬(wàn)興科技去年底跌至谷底之際，一只QFII出現(xiàn)在萬(wàn)興科技的四季度持倉(cāng)名單中，并成為極少數(shù)持有該股的機(jī)構(gòu)。但最新披露的一季度持倉(cāng)信息顯示，這只抄底的QFII已清倉(cāng)該股，若以今年3月31日的價(jià)格計(jì)算，該只QFII獲利或達(dá)到1.5倍。
QFII作為海外機(jī)構(gòu)，能夠抄底當(dāng)時(shí)完全不被基金看上眼的萬(wàn)興科技，或在于萬(wàn)興科技具有“海外背景”。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，萬(wàn)興科技的旗下產(chǎn)品與抖音、快手、美圖公司具有直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而國(guó)內(nèi)的圖片與視頻剪輯賽道已被上述三家公司占據(jù)，萬(wàn)興科技因此轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外用戶(hù)。盡管上述三家公司在海外市場(chǎng)亦有同類(lèi)業(yè)務(wù)，但廣闊的市場(chǎng)依然為萬(wàn)興科技帶來(lái)較多的營(yíng)收，公司的核心軟件產(chǎn)品基本面向海外尤其是美國(guó)市場(chǎng)。截至去年末，萬(wàn)興科技高達(dá)95%的收入來(lái)自境外。
上述信息意味著，盡管萬(wàn)興科技旗下軟件產(chǎn)品在中國(guó)境內(nèi)的知名度較低，但在歐洲和美國(guó)，萬(wàn)興科技的軟件產(chǎn)品具有較高的品牌知名度，這也使得QFII或能更多地理解該公司并決定買(mǎi)入股票。
人工智能仍在孕育新機(jī)會(huì)
關(guān)于當(dāng)前的AIGC行情，長(zhǎng)城久祥基金經(jīng)理劉疆認(rèn)為，人工智能或?qū)⑼苿?dòng)科技行業(yè)巨變：一方面是直接拉動(dòng)需求的算力等方向有望充分受益；二是可能對(duì)很多方向的生態(tài)產(chǎn)生重大影響，譬如中游平臺(tái)和下游應(yīng)用，有望孕育新的投資機(jī)會(huì)。
“盡管AI方向短期上漲較多，但仍有不少細(xì)分板塊和公司的估值處于合理或者偏低的位置?！眲⒔J(rèn)為，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)尚處于啟動(dòng)初期，往后看，這一方向的投資機(jī)會(huì)有望持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，一段時(shí)間內(nèi)或仍是重點(diǎn)配置方向。此外，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的其他方向也仍然值得重視，特別是在政策的配合下，有望改變市場(chǎng)的預(yù)期和估值體系，同時(shí)，后續(xù)還需關(guān)注經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中的超預(yù)期因素對(duì)市場(chǎng)的影響。
華夏基金基金經(jīng)理周克平認(rèn)為，最近爆火的AI相關(guān)主題是一個(gè)大趨勢(shì)的開(kāi)始，但是落實(shí)到投資上還需要很謹(jǐn)慎地觀察，在科技類(lèi)資產(chǎn)中，將更多聚焦在云計(jì)算和半導(dǎo)體行業(yè)中。從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)角度是樂(lè)觀看待的，但認(rèn)為更加可比的是2013-2015年特斯拉Model S的突破，而并非Model3或者iPhone4時(shí)刻。