全國乘用車市場信息聯(lián)席會(下稱“乘聯(lián)會”)最新數(shù)據(jù)顯示，8月份我國新能源乘用車的銷售量已經(jīng)達(dá)到了 24.9 萬輛，新能源車廠商的批發(fā)滲透率達(dá)到了20.1%，這也是歷史上首次突破20%。同時(shí)拉動(dòng)今年1月至8月滲透率達(dá)到12.8%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。今年前8月，新能源乘用車零售147.9萬輛，同比增長202.1%。根據(jù)乘聯(lián)會預(yù)測，2021年全年我國新能源汽車銷量有望突破300萬輛。

但是從去年十月份開始持續(xù)至今，全球汽車芯片短缺越來越嚴(yán)重。與往年相比，不少新車預(yù)訂之后，提車時(shí)間普遍延期；此外車市還出現(xiàn)了加價(jià)售賣的現(xiàn)象。對于新能源車滲透率創(chuàng)新高之后的后續(xù)空間問題，也成為目前各界關(guān)注的焦點(diǎn)話題。對此，新能源賽道的老司機(jī)、嘉實(shí)成長風(fēng)格投資總監(jiān)姚志鵬認(rèn)為，缺芯只是一個(gè)短期的問題，相比傳統(tǒng)汽車，這一情況整體對于新能源汽車，目前來看影響是比較小的，影響節(jié)奏，但不影響趨勢。甚至因?yàn)閭鹘y(tǒng)車缺芯，大家擠到新能源車上。

“新能源車無論是企業(yè)戰(zhàn)略上，還是政策法規(guī)的要求下，都是各車企要力保的對象。所以新能源就缺芯的反應(yīng)是最小的，上半年有，到后面很快其實(shí)就解決了。且這一類芯片相對是傳統(tǒng)制程的，短期的供需影響，是時(shí)間問題而不是能力問題?！?/p>

整體上，姚志鵬認(rèn)為，新能源汽車產(chǎn)業(yè)開始形成全球共振上行趨勢，滲透率提升的速度甚至明顯快于國家的規(guī)劃。國內(nèi)滲透率已經(jīng)達(dá)到10%的黃金成長點(diǎn)，而10%左右的滲透率是成長性行業(yè)從萌芽期到成長期的關(guān)鍵拐點(diǎn)?！昂竺鏉B透率也有可能一段時(shí)間平臺期，因?yàn)槿绻麄€(gè)傳統(tǒng)車缺芯問題解決以后，傳統(tǒng)車新能源車數(shù)據(jù)一起往上走，可能階段滲透率數(shù)據(jù)會受影響，但整個(gè)總量我相信后面會繼續(xù)爆發(fā)?！?/p>

隨著芯片問題逐步緩解，疊加行業(yè)進(jìn)入旺季，姚志鵬分析指出，后續(xù)產(chǎn)銷量有望看到更加明確的爬升趨勢，也有望帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈盈利的進(jìn)一步上行。在趨勢面前，滲透率就是從10%左右到70%的區(qū)間增長，無非是節(jié)奏問題、外部環(huán)境變化會影響是5年完成還是7年完成?，F(xiàn)在10%的滲透率，行業(yè)起點(diǎn)階段，不用擔(dān)心優(yōu)秀公司成長空間。包括整個(gè)中線來看，行業(yè)還望不停快速發(fā)展。

作為新能源行業(yè)研究員出身的學(xué)霸基金經(jīng)理，姚志鵬也是業(yè)內(nèi)“駕駛”智能汽車時(shí)間最長的“老司基”, 截至9月23日，管理的國內(nèi)首只智能汽車主題基金——嘉實(shí)智能汽車自成立來回報(bào)率達(dá)341%，年化回報(bào)超30%，排名全市場股票型基金前10。除了嘉實(shí)智能汽車，姚志鵬管理的其他兩只新能源賽道相關(guān)主題基金：嘉實(shí)環(huán)保低碳和嘉實(shí)新能源新材料近三年回報(bào)率均超285%，近兩年的回報(bào)率均超過160%，近一年的回報(bào)率均超50%。